Где лучше инвестировать в 2025 году?

[Strаtegium 234]

Цифровые финансовые активы (ЦФА) и депозиты: какой вариант выгоднее?

В 2025 году инвесторы сталкиваются с дилеммой — где лучше вложить свои средства? Депозиты остаются безопасным, но менее доходным вариантом, в то время как цифровые финансовые активы (ЦФА) обещают более высокие доходы, несмотря на повышенные риски.

 

 

 

 

 

Основные отличия

Депозиты — это проверенный инструмент, который гарантирует стабильный доход и безопасность благодаря государственному страхованию вкладов. По данным Центробанка России, средняя доходность по рублевым депозитам составляет около 5-6% годовых, однако высокий уровень инфляции может уменьшить реальную покупательную способность этих доходов. На данный момент, ограничения, такие как запрет на частичное снятие или досрочное закрытие, остаются актуальными, что может привести к потере процентов.

 

ЦФА, с другой стороны, могут предложить более высокую доходность — в среднем 20-30% годовых, в зависимости от конкретного инструмента и рынка. Важно отметить, что они не защищены системой страхования и сопряжены с рисками финансовых трудностей эмитентов, что делает их более рискованными.

 

Почему выбирать ЦФА?

ЦФА привлекают инвесторов благодаря более высоким доходам и сниженным комиссиям благодаря технологии блокчейн. В 2022 году рынок ЦФА в России вырос на 500%, что свидетельствует о растущем интересе к данному классу активов. Они также позволяют быстро выпускать и обращаться с активами, что является значительным преимуществом для компаний.

 

Среди популярных вариантов ЦФА находят аналог высокодоходных облигаций и токенизированные обязательства на долю в денежном потоке. Ожидается, что в ближайшее время спрос сместится в сторону гибридных цифровых прав на поставку реальных активов, таких как нефть или металлы.

 

Рыночные тенденции

Рынок ЦФА демонстрирует значительный рост: к марту 2025 года его объем увеличился на 317% и достиг 171 млрд рублей. Ожидается, что к концу года капитализация может превысить 1 трлн рублей. По словам экспертов, запуск цифрового рубля обещает упростить межбанковские сделки с ЦФА, что повысит доступность и ликвидность на рынке.

 

Выводы

Для консервативных инвесторов депозиты остаются лучшим выбором. Однако для тех, кто готов к риску и хочет более высоких доходов, смешанная инвестиционная стратегия, где основная часть средств находится на депозитах, а некоторая доля вложена в ЦФА, может быть оптимальной.