Почему традиционный портфель умер: Кийосаки о новых активах

[Strаtegium 105]

Крах классической модели 60/40 и новый взгляд Роберта Кийосаки

Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки публично раскритиковал традиционную инвестиционную стратегию 60/40, где 60% портфеля приходится на акции и 40% — на облигации. По его словам, эта модель фактически умерла ещё с отменой золотого стандарта в 1971 году президентом США Ричардом Никсоном, который прекратил конвертацию долларов в золото. Кийосаки подчёркивает, что рынок давно требует перехода к более устойчивым активам, и текущие рекомендации финансовых компаний, расхваливающих 60/40, воспринимает как миф, который не гарантирует настоящей финансовой безопасности на пенсии. Он утверждает: «То, что работало в прошлом, больше не работает сейчас».

 

 

 

 

 

Вместо этого топ-инвестор приветствует изменение модели Morgan Stanley на 60/20/20, где 20% выделяется на золото, что важно, поскольку он считает золото предпочтительнее традиционных акций и облигаций. Он также подчеркивает, что доллар США сегодня представляет собой «долговую расписку обанкротившегося американского правительства», контролируемого Федеральной резервной системой, а покупка гособлигаций США — рискованное решение.

 

Криптовалюты как новые активы для диверсификации

Кийосаки активно продвигает инвестиции в криптовалюты bitcoin и ethereum, называя их одними из самых выгодных и перспективных активов. Вместе с золотом и серебром эти цифровые активы обеспечивают защиту от инфляции и нестабильности фиатных валют. Несмотря на повышенную волатильность биткоина, Кийосаки утверждает, что долгосрочные инвестиции в BTC — это простой путь к финансовой свободе, подтвердив это на собственном опыте.

 

В качестве дополнения он рекомендует также держать в портфеле криптовалюту Ripple (XRP), которая ускоряет процесс цифровых платежей, расширяя свое присутствие на мировом рынке. Такой подход способствует не только защите капитала, но и использованию технологического потенциала блокчейн-индустрии для роста инвестиций. По данным исследования Chainalysis, в 2021 году объем транзакций на платформе Ripple увеличился на 800% по сравнению с предыдущим годом.

 

Инвестиционные результаты и прогнозы

Портфель, основанный на золоте, серебре и bitcoin по методике Кийосаки, принес в 2025 году доходность порядка 37%. При этом цена золота и серебра достигала рекордных максимумов, а bitcoin демонстрировал уверенный рост. Эксперты предсказывают, что золото может вырасти в цене до $3300 за унцию, серебро — до $79, а биткоин — до отметки $105 000 к августу 2025 года. Кийосаки отмечает: «Выбор активов, которые выдержат инфляцию, станет ключевым для будущих инвесторов».

 

Позиция Кийосаки отражает глобальные тенденции, связанные с падением роли доллара как глобальной резервной валюты и растущей ролью цифровых активов и драгоценных металлов как защитных инструментов от макроэкономической нестабильности и инфляции.

 

Интересные факты о криптовалютах и блокчейне

• Bitcoin — первая криптовалюта, запущенная в 2009 году, является децентрализованной и ограниченной по количеству (максимум 21 миллион монет), что защищает её от инфляции.
• Ethereum расширяет возможности блокчейна внедрением смарт-контрактов, которые позволяют создавать децентрализованные приложения (dApps) и финансовые продукты на блокчейне.
• Ripple (XRP) ориентирован на быстрые и дешёвые трансграничные платежи, сотрудничая с банками и платежными системами по всему миру.
• Драгоценные металлы традиционно считаются «убежищем» на время кризисов, а блокчейн-технологии всё больше интегрируются с реальными активами, обеспечивая прозрачность и ликвидность.